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如何补齐风控短板、优化业务结构、缓解资本压力、加快转型步伐，成为南京银行必须面对的生死考题。
文/财经观察者
三十而立，本应是银行筑牢根基、行稳致远的新起点。然而，对于资产规模突破3万亿元的南京银行而言，而立之年却被密集罚单与多重经营隐忧笼罩。在银行业分化加剧、监管趋严、利率下行的新常态下，南京银行看似稳健的业绩背后，风控短板、资本约束、结构失衡等深层次问题逐渐凸显，其“价值银行”转型之路布满荆棘。
信贷核心失守，风控体系形同虚设
合规是银行的生命线，却是南京银行当前最脆弱的环节。2026年开年至今，南京银行接连收到两张大额罚单，暴露出分支机构风控执行的系统性漏洞。
2月，连云港连云支行因“贷款调查不到位”被罚款30万元；3月，杭州分行因“流动资金贷款管理不审慎、个人贷款用途管控缺失”被罚185万元，相关责任人蔡俊被警告。作为南京银行走出江苏、布局长三角的关键棋子，杭州分行累计服务科创企业超3000户、提供信贷超850亿元，规模堪比小型城商行，却在信贷核心环节失守，令人警醒。
这并非偶然现象。2024-2025年，南京银行累计被罚近1100万元，违规类型从贸易背景虚假、资金挪用，升级为贷前调查缺位、项目贷款管理不尽职等信贷核心问题。2024年全系统14张罚单、758万元罚金，2025年300万元罚金，罚单数量与金额持续高企，且呈现多点扩散态势——从苏北到浙江，从支行到分行，风控短板已蔓延至全系统。
尽管2025年底聘任行长朱钢兼任首席合规官，试图强化合规管理统筹，但2026年一季度大额罚单显示，系统性合规整改成效尚未显现。信贷资金流向失控、贷前调查流于形式，这些看似基础的风控环节失守，折射出南京银行内控机制的严重缺陷，若不及时修补，将直接威胁资产安全与品牌信誉。
以量补价难持续，资本约束日益收紧
业绩数据看似亮眼，却难掩南京银行收入结构与资本管理的深层危机。2025年，其营收555亿元、同比增10.48%，归母净利润218亿元、同比增8.08%，但增长质量堪忧 。
利息净收入成为盈利绝对支柱，全年达349亿元、同比增31.08%，占比超60% 。在利率下行、LPR持续走低的背景下，南京银行依赖“以量补价”维持增长，2025年贷款余额达1.42万亿元、同比增13.37% 。然而，这种模式暗藏两大风险：一是净息差不断收窄，利息收入增长不可持续；二是规模扩张加剧资本消耗，资产质量承压。
资本充足率持续下滑是南京银行的致命短板。核心一级资本充足率已连续四年下降，2021年为10.16%，2025年末降至9.31%，低于商业银行10.92%的平均水平，且已接近城商行安全线 。资本消耗压力持续加大，股东回报被稀释——2025年200亿元南银转债转股后，股本从111亿股增至124亿股，ROE从12.97%降至12.04% 。同时，信用减值损失连年大涨，2024年达105亿元、同比增20%，2025年前三季度约100亿元、同比增30%，进一步侵蚀资本实力。
非息收入表现疲软，进一步加剧结构失衡。作为“债券之王”，南京银行金融投资业务高度依赖市场行情，2024年债券牛市带来公允价值变动收益74亿元、同比增329%，2025年市场震荡则亏损超3亿元，非利息净收入同比下降12%，占比不足40%。对比宁波银行、上海银行非息收入占比超45%的水平，南京银行业务韧性明显不足。
零售不良抬头，拨备覆盖持续缩水
资产质量是银行的核心竞争力，南京银行却在零售领域埋下重大隐患。2020-2024年，其消费类贷款余额从945亿元激增至2038亿元，五年增幅达116%，2025年上半年达2073亿元，占个人贷款总额比重超62%。在同业收缩消费贷的背景下，南京银行逆势加码，虽短期拉升规模，但居民收入预期走弱、共债风险累积下，资产质量风险集中暴露。
个贷不良率居高不下，2020年为0.9%，2023年升至1.5%，2025年三季度末仍达1.33%。2026年2月，南京银行挂牌转让“2026年第1期个人不良贷款”资产包，涉及604笔、未偿本息1.23亿元，损失类贷款占比超99%，逾期天数超500天，不良资产处置压力凸显。2025年11-12月，其及子公司密集挂牌转让超26亿元个人不良消费贷款，折射出零售风险的集中爆发。
风险抵补能力持续弱化，拨备覆盖率连续多年下滑。2025年末拨备覆盖率为313%，较2024年下降22个百分点，较2021年的397.34%大幅缩水 。与杭州银行、宁波银行相比，南京银行拨备覆盖水平明显偏低，抗风险能力不足，在行业风险上升时，安全垫明显不足。
数字化滞后，区域布局深陷困局
数字化转型与跨区域布局，是城商行突破增长瓶颈的关键，却是南京银行的双重短板。在金融科技快速迭代的当下，南京银行数字化转型步伐滞后，科技投入不足、场景融合不深，与宁波银行、杭州银行差距显著。尽管推出“大模型双百计划”、携手火山引擎落地智能体，但整体仍处于初级阶段，RPA技术覆盖有限，服务效率与风控精准度难以匹配规模扩张。
跨区域布局“起大早赶晚集”，成为南京银行发展的硬伤。作为最早开展跨区经营的城商行，其省外布局仍局限于长三角，在珠三角、成渝等新兴经济带几乎空白。2025年中报显示，江苏地区收入达268亿元，占比超94%，省外收入不足17亿元，区域集中度远超同业 。反观宁波银行已在15个省市布局，省外营收占比达38%，南京银行省外营收占比仅约20%，发展空间严重受限。
区域集中度过高带来双重风险：一是制约规模增长，难以分享全国性经济增长红利；二是风险敞口集中，一旦江苏区域经济出现波动，信贷资产将面临大幅冲击。同时，数字化能力不足导致客户服务、风险管控效率低下，难以支撑跨区域扩张的业务需求，形成恶性循环。
而立之年陷困局，南京银行何去何从？
从地方小行到3万亿规模大行，南京银行的成长堪称行业标杆，但而立之年的多重隐忧，暴露其规模扩张与风控、转型、资本管理的严重失衡。罚单频发敲响合规警钟，结构失衡制约增长可持续性，资产隐忧威胁安全底线，转型短板阻碍突破升级。
2026年是南京银行新五年战略落地的关键年，也是其破解发展难题的攻坚年。如何补齐风控短板、优化业务结构、缓解资本压力、加快转型步伐，成为南京银行必须面对的生死考题。若不能及时纠偏，规模优势或将沦为“包袱”，其“价值银行”之路网上炒股，注定要在阵痛中艰难跋涉。
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